低波动率股指
隐含波动率和期权交易实务 4:波动率越大，股价极高和极低的概率同时增加，故看跌期权价格（ ）。 ['下降', '上升', '不变 '] 答案： 5:波动率越大，股价极高和极低的概率同时增加，极高可以多获利，极低不会多赔，故看涨期权价格下降。 原标题：天檀：超低波动率需要引起足够重视. 今日两市股指常规开盘，早晨在昨日收盘价附近窄幅波动至中午收盘；午后股指继续横向整理；盘面 投资要点：什么是低波动策略？低波动策略往往被运用在SmartBeta产品中，其主要是通过指数化投资方式捕捉股票市场中所存在的低波动效应，从而达到战胜基准指数的目的。构建低波动组合的方式一般有两种：一种是最小方差策略，即使用均值-方差模型进行优化，确定当组合方差最小时各只股票的 波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。 二、数说波动率. 20%的波动率是高还是低呢？波动率上涨2个百分点，权利金能涨多少呢？不用计算机建模求解，能估算期权隐含波动率吗？为此，我们介绍几个波动率计算和判断的小技巧： 1.绝对值高低判断：每天1%振幅，一年252个交易日对应的波动率为： 低波动率下股票市场风险特征 股指长时期处于低波动率状态是我国股市运行的主要特征 之一。本文利用 garch 波动率模型划分了我国 2000 年以来的 3 个低波动率时期，讨论了低波动率时期市场可能存在的风险，并 提出了相应的政策建议。 股指期权 . 交易策略. 有哪些著名的波动率交易策略？ 之所以我最近在思考波动率策略，因为我认为波动率相对于价格有更高的可预测性，或者更明显的规律，没有被反应在期权的implied volatility当中。这就存在低风险套利的可能性。
全年经济数据迎来了开门红。失业率方面，19 年美国失业率稳步下降，11 月失 业率低至3.5%，与50 年来最低点持平。美联储3 月议息会议释放了"鸽派"信 息，奠定了19 年的基调，并于下半年三次将联邦基金利率下调25 个基点，为
众所周知，波动率作为期权交易的重要指标之一，历来为期权专业投资者所关注。波动率的精准预测更是为期权波动率投资者提供了掘金之道。为了迎接即将上市的商品期权（豆粕、白糖期权），本篇报告重点分析并尝试预测我国商品期权标的资产的未来波动率水平，从而为波动率交易奠定基石。 美元指数下跌，股票债券收益率和大宗商品价格走高，投资者似乎突然忘记了最近几周市场担忧通胀所引发的抛售潮。 但是在通胀忧虑消散之际，美指为何仍难抬头？ 周四2月15日美元指数下跌，股票债券收益率和大宗商品价格走高，投资者似乎突然忘记了最近几周市场担忧通胀所引发的抛售潮。 当前在"房住不炒"核心大前提下，后续存量经营性物业应成为投资组合中波动率较低，收益率中等，降低交易门槛，和增加流动性的大类资产配置产品。 All REITs指数代表的REITs指数作为大类资产配置的重要种类，从长周期来看收益率跑赢各类股指，且波动率 目前，美国国债市场出现几个背离：一是美联储加息并没有驱动美债长期利率上升，美国长期国债如10年期国债价格还在上涨；二是长短端利率持续维持低位，债券收益率曲线虽然一度因避险买盘涌入而变化加大，但是2年和10年期期限利差处于历史低位。
波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。
(本文作者Jamie McGeever为路透专栏作家，以下内容仅代表其个人观点)
3月以来，无论是美股市场，还是原油市场，波动率均创下历史新高。原油市场的波动率如此之大，导致单边操作的风险极高。相比之下，正套月差的收益较高，且波动率较低。 1 高波动率的油价 图 1 vix和ovx 资料来源：eia，中粮期货
低波动率下股票市场风险特征 股指长时期处于低波动率状态是我国股市运行的主要特征 之一。本文利用 garch 波动率模型划分了我国 2000 年以来的 3 个低波动率时期，讨论了低波动率时期市场可能存在的风险，并 提出了相应的政策建议。 股指期权 . 交易策略. 有哪些著名的波动率交易策略？ 之所以我最近在思考波动率策略，因为我认为波动率相对于价格有更高的可预测性，或者更明显的规律，没有被反应在期权的implied volatility当中。这就存在低风险套利的可能性。 虽然教科书上学过~都知道波动率对期权价格的影响非常大~ 但在实际交易当中~我感觉在下单时还是得对行情的一个方向做个预判~ 比如粗浅的涨、跌、中性什么的~ 麦克米伦的书上也是针对各种行情预判进行各种期权策略交易的 那么最终还是绕不开方向性的判断~ 所谓的波动性高时卖期权~波动性低时 波动率套利主要有三种形式—— 1.隐含波动率 vs. 历史波动率. 2.市场隐含波动率 vs. 模型公允隐含波动率. 3.期权1隐含波动率 vs. 期权2隐含波动率. 下面针对每种方法简单说明一下，感兴趣的小伙伴可以再进行更深入的研究。 1. 隐含波动率 vs. 历史波动率
2017年转眼已经翻篇。 刚过去的一年中量化市场波澜不惊，这让量化投资面临严峻考验：一方面，传统的股指期货继续受限于开仓数量，alpha量化对冲
波动率套利主要有三种形式—— 1.隐含波动率 vs. 历史波动率. 2.市场隐含波动率 vs. 模型公允隐含波动率. 3.期权1隐含波动率 vs. 期权2隐含波动率. 下面针对每种方法简单说明一下，感兴趣的小伙伴可以再进行更深入的研究。 1. 隐含波动率 vs. 历史波动率 沪深 300 股指期货与标的指数日内波动率 比较研究——if1005 合约 刘文财 张 潇 （来源机构：中国金融期货交易所；提交时间：2013-11-18） 【摘要】人们普遍认为，由于股指期货采用杠杆交易机制， 因此其波动性一定会大于标的指数的波动性。 此外，还可以进行隐含波动率方向交易。比如当前期权合约的隐含波动率处于上市以来的相对底部，且多次碰触了布林通道下轨，而且跟现货的历史波动率比较也明显较低，因此中长期来看我们推荐做多合约的隐含波动。 原标题：天檀：超低波动率需要引起足够重视. 今日两市股指常规开盘，早晨在昨日收盘价附近窄幅波动至中午收盘；午后股指继续横向整理；盘面 低波动率下的投资机会 1 评论 2019-10-31 20:54:29 来源： 期货日报 3天狂撸22%利润！ A股整体窄幅波动，成交量萎缩，市场方向混沌不明。